Notre processus d’investissement

Alors que les taux d’intérêt frôlent 0 %, les portefeuilles composés exclusivement d’actions et d’obligations ne satisferont plus les attentes de la plupart des investisseurs en matière de rendement. C’est la raison pour laquelle nous utilisons de plus en plus les placements alternatifs afin de ne pas affecter le rendement espéré et, par le fait même, réduire la volatilité. Entrent en jeu nos placements alternatifs

Placements alternatifs

Les placements alternatifs constituent un fondement important dans l’élaboration de nos portefeuilles pour les raisons suivantes :

  • La corrélation entre les placements alternatifs, les actions et les titres à revenu fixe publics est faible.
  • Ils génèrent un revenu stable.
  • Leur profil de risque se situe généralement entre celui des actions et celui des titres à revenu fixe.
  • Leur profil de rendement est en général très stable.

Voici comment nous les sélectionnons :

Le rendement attendu des placements doit s’expliquer par une logique économique durable et claire. Nous évitons toute forme de placement fondée sur la spéculation et le hasard, comme les stratégies à fort effet de levier ou les stratégies exclusivement « basées sur le talent du gestionnaire ».

Leur stratégie doit permettre à l’investisseur de soutirer son capital dans un délai raisonnable. C’est pourquoi nous évitons les stratégies qui ne prévoient pas de clauses claires à cet effet.

Nous investissons dans des stratégies dont les résultats sont stables au fil du temps.

Le rendement attendu des placements doit s’expliquer par une logique économique durable et claire. Nous évitons toute forme de placement fondée sur la spéculation et le hasard, comme les stratégies à fort effet de levier ou les stratégies exclusivement « basées sur le talent du gestionnaire ».

Leur stratégie doit permettre à l’investisseur de soutirer son capital dans un délai raisonnable. C’est pourquoi nous évitons les stratégies qui ne prévoient pas de clauses claires à cet effet.

Nous investissons dans des stratégies dont les résultats sont stables au fil du temps.

Pour les placements alternatifs, nous évaluons le niveau de risque en fonction de ce que nous appelons le risque de perte permanente du capital. Ce risque est différent de la variabilité de la valeur (volatilité) découlant des fluctuations du marché.

Nous privilégions les placements qui permettent de prévoir les rendements futurs attendus avec un degré de visibilité raisonnable. Il est donc essentiel que l’investissement repose sur la logique économique.

Nous veillons à ce que les investissements soient accompagnés d’une documentation juridique appropriée qui protège les intérêts des investisseurs. Pour éviter les surprises et établir les attentes à l’égard d’un investissement, il est primordial que les documents juridiques soient minutieusement analysés.

Pour les placements alternatifs, nous évaluons le niveau de risque en fonction de ce que nous appelons le risque de perte permanente du capital. Ce risque est différent de la variabilité de la valeur (volatilité) découlant des fluctuations du marché.

Nous privilégions les placements qui permettent de prévoir les rendements futurs attendus avec un degré de visibilité raisonnable. Il est donc essentiel que l’investissement repose sur la logique économique.

Nous veillons à ce que les investissements soient accompagnés d’une documentation juridique appropriée qui protège les intérêts des investisseurs. Pour éviter les surprises et établir les attentes à l’égard d’un investissement, il est primordial que les documents juridiques soient minisieusement analysés.

Actions

Nous privilégions les entreprises qui répondent à ces critères :

Les entreprises qui réalisent des marges de profits et des niveaux de rentabilité élevés permettent aux actionnaires d’obtenir un fort rendement de leurs avoirs et créent de la valeur au fil du temps.

Les entreprises qui utilisent prudemment l’effet de levier et qui ont un bilan financier solide disposent de la flexibilité financière nécessaire pour investir lorsque des opportunités se présentent et pour continuer à faire face aux défis.

Nous recherchons des leaders qui prennent des décisions stratégiques avisées et dépensent judicieusement le capital des investisseurs, créant ainsi de la valeur pour les actionnaires. Les grands leaders ont une vision claire et convaincante de l’avenir et ont les compétences et la discipline pour y parvenir.

Nous privilégions les entreprises dont les résultats sont stables, qui connaissent une croissance durable, et disposent d’un avantage concurrentiel. Ceci se traduit par des rendements supérieurs. Par conséquent, nous préférons éviter les secteurs cycliques et privilégions les modèles d’affaire donnant de la visibilité sur les résultats futurs.

Les entreprises que nous sélectionnons doivent prouver qu’elles peuvent faire de bons investissements et s’améliorer tout au long des 5 à 10 prochaines années. Nous nous intéressons plus particulièrement dans les entreprises ayant un fort potentiel de croissance de leurs marges bénéficiaires et de leurs revenus.

Obligations

Nous choisissons soigneusement nos solutions défensives en fonction de :

Nous privilégions les bons émetteurs de titres à revenu fixe pour assurer la stabilité du portefeuille, surtout lors des périodes de forte tension sur les marchés.

Les obligations devraient être la principale source de liquidité du portefeuille. Ainsi, nous pouvons vendre rapidement des titres à revenu fixe sans que cela ait d’effet négatif sur leur prix.

Les titres à revenu fixe de haute qualité ne sont pas fortement corrélés aux actions et aux placements alternatifs. L’inclusion de ces titres dans nos portefeuilles réduit le profil de volatilité global de vos placements.

Les titres à revenu fixe assurent un revenu fiable et stable.

Notre Comité de placements, récipiendaire de plusieurs distinctions

Notre comité de placements se réunit chaque semaine, et est composé de membres de notre équipe, Gestionnaires de portefeuille (CIM®) et Analystes financiers agréés (CFA®). Nous avons accès aux meilleures sources de recherche à travers le monde, et suivant notre processus rigoureux et éprouvé, nous analysons ces données afin de prendre les meilleures décisions possibles.

Nos frais de gestion sont basés sur un pourcentage des actifs que nous gérons pour vous

Ils sont compétitifs, clairs et faciles à comprendre, avec un rapport complet que vous est remis chaque année. De plus, nos frais sont entièrement déductibles d’impôt sur les comptes non enregistrés. Comme ils sont liés à la croissance de votre portefeuille, cela garantit notre motivation constante à produire des rendements supérieurs. Votre succès est notre succès.

Pour en savoir advantage, nous rejoindre. Nous serons heureux de répondre à vos questions.

Investir avec Groupe TWM

Passez plus de temps à faire ce que vous aimez. Moins à faire ce que vous n’aimez pas.

Invest with TWM Group

Our clients and their families typically have a net worth of $2M or more. If you have an amount under the minimum, we still invite you to get in touch with us to discuss your options.

Investir avec Groupe TWM

Nos clients et leur famille on généralement un patrimoine de 2M$ et plus. Si votre patrimoine est inférieur à ce montant, nous vous invitons tout de même à nous contacter afin de discuter de vos options.