Comment obtenir des rendements ajustés aux risques, accroître la diversification, et réduire la volatilité dans un contexte de faibles taux d’intérêt.

Placements alternatifs. Autrefois réservée aux mandats institutionnels, cette catégorie d’actifs continue de gagner en popularité.

Placements alternatifs. Autrefois réservée aux mandats institutionnels, cette catégorie d’actifs continue de gagner en popularité et fait maintenant partie des portefeuilles des investisseurs aguerris.

Dans cet article, nous vous présentons les placements alternatifs et les occasions qu’ils offrent, tout en soulignant l’importance de suivre un processus d’analyse rigoureux avant d’y investir.

Changer de stratégie pour rester sur la bonne voie

De plus en plus, nous vivons dans un contexte de taux d’intérêt extrêmement bas :

  • La volatilité est à la hausse.
  • Les obligations, habituellement opposées aux actions, ont perdu leur attrait.

Cette situation pousse les gestionnaires de portefeuille à se tourner vers placements alternatifs. Ceux-ci sont de plus en plus attrayants pour ceux qui cherchent à obtenir des rendements améliorés ajustés au risque.

Il ne s’agit pas de remplacer, mais d’ajouter

Les placements alternatifs continuent d’offrir une exposition aux trois catégories d’actifs de base, c’est-à-dire les actions, les titres à revenu fixe et les actifs réels (par exemple, produits de base, biens immobiliers et infrastructures). Vous détenez probablement déjà le même type d’actifs dans vos portefeuilles de placements.

Autrement dit, une stratégie qui intègre les placements alternatifs ne remplace pas nécessairement les placements avec lesquels vous êtes à l’aise, mais elle améliore la stabilité et le rendement de votre portefeuille.

Bien que cette liste ne soit pas exhaustive, voici quelques types de placements alternatifs courants :

  • Actions privées.
  • Capital de risque.
  • Dette privée.
  • Fonds de couverture.
  • Placements immobiliers privés.
  • Produits de base.

Une fois que le panier de placements alternatifs est constitué, il est important de le répartir stratégiquement dans le portefeuille, de manière à servir de contrepoids aux autres catégories d’actifs, c’est-à-dire, les actions et les obligations.

Une nouvelle façon d’envisager la structure d’un portefeuille

Les mots clés sont « stratégie » et « contrepoids ». Dans le cas des placements alternatifs, comme dans le cas d’une approche de placement plus traditionnelle, la clé consiste à détenir un panier approprié d’actifs diversifiés qui correspond à vos attentes en matière de rendement.

En plus d’offrir une stratégie de qualité et une constance du rendement, ils permettent d’aller au-delà de la logique traditionnelle des titres à revenu fixe pour adopter une nouvelle façon d’envisager la structure d’un portefeuille :

  • Ils peuvent augmenter considérablement le rendement tout en augmentant la diversification.
  • Leurs caractéristiques risque / rendement peuvent être corrélées avec d’autres actifs en portefeuille, réduisant ainsi la volatilité.

Plus important encore, pour être efficaces, il est nécessaire d’avoir une stratégie de gestion active, soutenue par un processus d’analyse rigoureux.

Au sein du Groupe TWM, les placements alternatifs sont devenus un pilier essentiel de nos portefeuilles. Dans la vidéo plus bas, notre gestionnaire de portefeuille Jean Hénault vous explique pourquoi nous investissons dans cette catégorie d’actifs, et décrit le processus utilisé par notre comité de placement pour la sélection des titres.

N’hésitez pas à nous rejoindre si vous avez des questions ou des commentaires.

Learn with
TWM Group

Invest with TWM Group

Our clients and their families typically have a net worth of $2M or more. If you have an amount under the minimum, we still invite you to get in touch to discuss your options.

Investir avec Groupe TWM

Nos clients et leur famille on généralement un patrimoine de 2M$ et plus. Si votre patrimoine est inférieur à ce montant, nous vous invitons tout de même à nous contacter afin de discuter de vos options.